四川开启限电模式，多家上市公司出现停产，机构称电力悲观预期已经落地
8月16日消息，电力板块走高，截至发稿，2连板，、等股涨停，、、等多股跟涨。
四川电力告急 多家上市公司出现停产
消息面上，8月15日，四川再次召开电力保供调度会。据悉，当前，四川全省电力供需形势已由7月份的高峰时期电力“紧缺”，转变为全天电力电量“双缺”的严峻局面，预计全省最大用电负荷将比去年同期增加25%，可以说电力保供已经进入最严峻、最极端的时刻。目前，四川已启动三级保供电调控措施，全力保障民生用电。
据国网四川省电力公司相关负责人介绍，从8月7日开始，四川迎来严峻的高温干旱灾害性天气，预计还将持续一周左右的时间，面临历史同期最高的极端高温、历史同期最少的降水量、历史同期最高的电力负荷三“最”叠加的局面。
从全国来看，目前所有电力入川通道已全部满载运行，组织省外电力支援难度增大；从省内来看，本轮高温干旱极端灾害天气已造成四川15个市（州）严重受灾，7月水电来水偏枯4成、8月以来偏枯达5成，水电日发电量大幅下降，供电支撑能力大幅下跌。持续高温导致降温负荷激增，叠加水电来水严重偏枯，电力供需形势极度紧张。
针对电力供应缺口逐步加大的紧急情况，当地紧急制定《四川省2022年迎峰度夏部分高载能行业停产让电于民实施方案》，从8月14日至20日对部分高载能企业实施停产让电于民的紧急调控，让出用电负荷约700万千瓦，全力缓解电力电量供应缺口。
生产开始受到了一定影响，据多家上市公司公告，在四川的子公司已经出现了停产现象。公告称，因落实四川省经济和信息化厅、国网四川省电力公司《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，公司泸州纳溪区生产装置于8月15日全部停车完毕，停车期间自8月15日00：00至20日24：00。
机构称电力悲观预期已经落地
指出，近日多地持续高温、用电需求大增，叠加因干旱水利发电不足，部分地区采取了限电措施。受中报业绩高增长、夏季用煤需求增强、欧洲重启燃煤电厂以及冬季可能面临的能源短缺等事件催化，需要重视传统能源板块如煤炭、电力的中长期的配置价值。
认为，国家能源局数据显示，7月全社会用电量8，324亿千瓦时，同比增长6.3%。根据先前对于今年Q3用电量增速8%的保守预测，基于7月用电量情况，8~9月对应全社会用电量15，773亿千瓦时，同比增长8.38%。纵观历史演绎，认为该增速处于可实现水平。2022年Q3电力供需紧平衡为主要基调，火电板块有望演绎量、利双增逻辑。
发布研究报告称，7月以来，电力行业利空逐渐落地。立秋之后，煤炭库存旺季上升，继续推荐电力公司，逻辑仍是煤价下行概率加大，电力悲观预期已经落地，行业ROE有望长期改善，三季度盈利改善概率较大。电力龙头估值长期低位区间，Q3盈利有望上行。该行认为火电21年Q4盈利底部已经确认，多数公司22Q3受益电量和煤价，好转是趋势。海外电力龙头PB普遍在1.5-2倍，国内1.5倍以下或被低估。
